obligations à court terme et à rendement élevé

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Les 3 meilleurs FNB d'obligations à court terme à rendement élevé (HYS, SJNK)

La dette à haut rendement présente généralement un risque élevé par rapport aux obligations de qualité investment grade. En effet, les investisseurs qui recherchent des versements d'intérêt plus élevés dans leurs portefeuilles de titres à revenu fixe peuvent, dans une certaine mesure, atténuer les risques avec des placements à court terme diversifiés dans un fonds négocié en bourse (FNB). Le tableau qui suit résume les trois meilleurs FNB à court terme à rendement élevé en date du 10 mars 2016.

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 ans

En tant que fonds à court terme peu sensible aux taux d'intérêt, le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 Year (NYSEARCA: HYS) récompense également les investisseurs avec un rendement de distribution souvent associé aux échéances prolongées d'un fonds intermédiaire à rendement élevé. Afin de minimiser la sensibilité aux taux d'intérêt, le fonds conserve la majorité des échéances à moins de trois ans pour une durée de portefeuille de 2,1. Le solde des avoirs du fonds est investi dans des titres de créance dont l'échéance varie entre trois et cinq ans, soit un rendement de distribution de 5,31%, une maturité moyenne pondérée de 3,29 ans et un rendement du portefeuille à maturité de 8,1%.

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 ans a un actif sous gestion de 1,8 milliard de dollars, ce qui en fait le cinquième FNB de la catégorie à rendement élevé. Le portefeuille est diversifié sur 379 positions dont 78,32% émises par des sociétés basées aux Etats-Unis, suivies par 7,74% émises par des sociétés luxembourgeoises. Avec un ratio de dépenses annuel de 0,55%, le fonds est le plus cher des FNB à rendement élevé de ce groupe. Le fonds a un rendement annuel de -4,98% et un rendement annualisé de 0,68% sur trois ans

Le FNB obligataire à rendement élevé à court terme SPDR Barclays

Avec une faible sensibilité aux taux d'intérêt et un rendement représentatif des échéances à moyen terme, le FNB obligataire à rendement élevé et à court terme SPDR Barclays (NYSEARCA: SJNK) offre des paramètres similaires à ceux du FNB PIMCO 0-5 Year High Yield de négocier avec un degré de volatilité légèrement supérieur. Le fonds a une duration de 2,4 et une maturité moyenne pondérée de 3,18 ans. Le YTM moyen est de 9,21%, ce qui est le haut de gamme pour les ETF dans la catégorie à court terme.

Il s'agit d'un autre fonds important dans le secteur des FNB à rendement élevé, avec des actifs sous gestion de 2,67 milliards de dollars, ce qui en fait le quatrième fonds le plus important de la catégorie. Le fonds compte 566 participations dont 79,31% sont émises par des sociétés américaines. La deuxième plus grande participation dans le portefeuille par pays est le Luxembourg avec 6,71%, suivi par le Canada avec 4,13%. Le fonds affiche le taux de distribution le plus élevé du groupe à 6,41%, ainsi que le ratio de dépenses le plus bas à 0,4%. Au cours de la dernière année, le rendement du fonds est de -7,23% et le rendement annualisé sur trois ans est de -0,84%.

Le FNB d'obligations d'entreprise à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim

Les investisseurs disposés à accepter un taux de distribution inférieur en échange du remboursement prévu du capital peuvent envisager le FNB d'obligations d'entreprise à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim (NYSEARCA: BSJI). Plutôt que la structure ETF perpétuelle habituelle, ce fonds fonctionne plutôt comme une obligation, avec une date de remboursement du 31 décembre 2018. À cette date, le fonds sera dénoué et le capital sera remboursé aux investisseurs.

Le fonds combine la duration la plus basse du groupe de 2,0 avec un taux de distribution de 5,2% et un rendement actuariel moyen de 7,79%. Le volume des opérations quotidiennes atteint en moyenne 4,1 millions de dollars, ce qui reflète la nature d'achat et de détention du fonds. À l'instar du FNB obligataire à court terme à rendement élevé Barclays SPDR, les principaux placements par pays sont les États-Unis (83,87%), suivis du Luxembourg (6,12%). Le fonds a un rendement annuel de -3,53% et un rendement annualisé de 1,26% sur trois ans.

Ces FNB à court terme à rendement élevé offrent une faible sensibilité aux taux d'intérêt et des rendements comparables aux fonds d'obligations de sociétés à rendement élevé à moyen terme. Les investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés dans cette catégorie peuvent choisir entre le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 et le FNB d'obligations à court terme à rendement élevé Barclays SPDR. Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim pourrait constituer un ajout judicieux à ceux qui recherchent les divers avoirs d'un FNB combinés au remboursement de capital prévu à l'identique d'une obligation.

Les FNB à rendement élevé ou les FNB d'obligations à risque élevé offrent une exposition à la dette des sociétés américaines dont la note est inférieure à BBB. Les FNB à rendement élevé sont des placements risqués qui doivent offrir des rendements intéressants pour compenser leur risque.

Les ETF High Yield font partie des segments de marché suivants:

Avec 55 ETF négociés sur les marchés américains, les FNB Junk Bond totalisent 59,27 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Le ratio de frais moyen est de 0,50%. Junk Bond ETF peuvent être trouvés dans les catégories d'actifs suivantes:

Le FNB Junk Bond le plus important est le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iShares iBoxx $ HYB avec des actifs de 14,10 G $. Au cours de la dernière année, le FNB Junk Bond le plus performant a été le HYXU à 17,17%. Le FNB le plus récent lancé dans l'espace Junk Bond a été le FNB Xtrackers Beta High Yield High Yield ETF HYDW au 01/11/18.

Une nouvelle option de FNB d'obligations à court terme et à rendement élevé

En prévision d'une hausse des taux, Deutsche Asset Management a mis en place des fonds négociés en bourse à court terme spéculatifs pour les investisseurs à revenu fixe qui veulent des rendements mais se méfient des risques de taux.

Mercredi, Deutsche Asset Management a lancé le FNB d'obligations à rendement élevé à court terme Xtrackers (NYSEArca: SHYL), qui vient avec un ratio de frais de 0,20%.

Le FNB d'obligations à rendement élevé à court terme Xtrackers tentera de refléter la performance de l'indice Solactive USD Total Yield Corporates Total Market 0-5 ans, composé de titres de créance à court terme libellés en dollars américains, de qualité inférieure à investment grade, selon une fiche de prospectus.

Les obligations sous-jacentes doivent provenir d'émetteurs dont la valeur nominale est d'au moins 1 milliard de dollars, avoir une valeur nominale en cours d'au moins 400 millions de dollars, avoir une date d'échéance initiale d'au plus 15 ans et avoir une échéance inférieure ou égale à cinq ans. De plus, les pondérations des émetteurs de dette sont plafonnées à 3%.

Le nouvel ETF obligataire détient 170 titres de dette et couvre des émetteurs mondiaux d'Australie, de Belgique, du Canada, des îles Caïmans, de Finlande, de France, d'Allemagne, de Hong Kong, d'Irlande, d'Italie, du Japon, du Luxembourg et de Macao. , Norvège, Singapour, Suède, Royaume-Uni et États-Unis. Le fonds détient actuellement une forte inclinaison de 85,5% vers les États-Unis.

Les pondérations sectorielles comprennent les biens de consommation discrétionnaire 15,0%, les produits industriels 12,7%, les soins de santé 12,4%, l'énergie 11,7%, les financières 7,7%, les technologies de l'information 7,4%, les matériaux 7,0%, les services de télécommunication 6,4% et les services publics 2,5%.

Les investisseurs à revenu fixe peuvent également savoir que SHYL distribue les paiements sur une base mensuelle.

Obligations à haut rendement à court terme etf

Le FNB d'obligations à rendement élevé à court terme Bloomberg Barclays SSPDR reproduit un indice pondéré en fonction du marché des obligations de sociétés américaines à rendement élevé à court terme émises à court terme, dont l'échéance résiduelle est inférieure à cinq ans.

SJNK Factset Analytics Aperçu

SJNK couvre extrêmement bien la poche de 0 à 5 ans du marché à haut rendement, partageant le même indice que notre indice de référence. Son portefeuille présente des statistiques de portefeuille très comparables, une ventilation sectorielle et une exposition géographique. En tout, SJNK est un bon choix pour les investisseurs à la recherche d'un large portefeuille qui offre une perspective neutre sur le thème à court terme et à haut rendement. Il attire un volume quotidien élevé, avec des spreads bas, bien que sa liquidité primaire soit plutôt médiocre et que des créations / rachats multiples puissent avoir un impact sur les prix sous-jacents. Son ratio des frais est faible pour son segment, mais SJNK peine à suivre son indice de manière stricte ou cohérente. SJNK accuse généralement un retard d'un peu plus que son ratio de frais, bien que ce soit un problème courant dans l'espace à haut rendement en raison des contraintes de liquidité sur le marché sous-jacent. Néanmoins, la liquidité de SJNK et son exposition neutre en font notre choix d'analystes.

SJNK MSCI ESG Analytics Aperçu

Le niveau de qualité des fonds MSCI ESG mesure la capacité des portefeuilles sous-jacents des ETF à gérer les risques et les opportunités clés à moyen et long terme découlant de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance, tels que déterminés par MSCI ESG Research LLC. Au 28 mars 2018, le niveau de qualité du Fonds ETF MSCI ESG obligations à court terme Bloomberg Barclays à court terme est de 3,56 sur 10.

SJNK Top 10 des pays Voir tout

SJNK Factset Analytics Block Liquidité

Cette mesure montre à quel point il est facile de négocier un bloc de SJNK d'un million de dollars US. SJNK est évalué à 2 sur 5.

Stratégies d'options pour l'investissement axé sur les résultats

Les options vous permettent de personnaliser les résultats d'investissement. En utilisant les constructeurs de stratégies fournis par Cboe Vest Technologies, vous pouvez construire certaines des stratégies d'options les plus courantes. Consultez notre guide de l'utilisateur pour plus d'informations sur l'utilisation de l'outil.

Une stratégie de col est une stratégie d'option de protection construite en écrivant un appel et en achetant un put avec la même date d'expiration tout en étant longtemps le titre sous-jacent.

Un appel couvert est une stratégie de revenu construite en écrivant une option d'achat contre une détention du titre sous-jacent.

Les données et informations contenues dans ce document ne sont pas destinées à être des conseils d'investissement ou de fiscalité. Une référence à un investissement ou un titre particulier, une notation de crédit ou toute observation concernant un titre ou un investissement fourni dans le service ETF.com ne constitue pas une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un tel investissement ou une quelconque garantie . Vous ne devez pas utiliser ces informations à des fins de transaction réelle sans consulter un professionnel de l'investissement ou de l'impôt.

Fournisseur de données:

Les produits Fund Metrics de MSCI ESG Research LLC («MSCI ESG») (les «Informations») fournissent des données environnementales, sociales et de gouvernance relatives aux titres sous-jacents dans plus de 24 000 fonds communs de placement et ETF multistrats à l'échelle mondiale. MSCI ESG est un Conseiller en investissement enregistré au titre de la Loi de 1940 sur les conseillers en placement. Les documents relatifs à l'indice ESG MSCI n'ont pas été soumis à la SEC américaine ni à aucun autre organisme de réglementation. Aucune information ne constitue une offre d'achat ou de vente, une promotion ou une recommandation de tout titre, instrument financier ou produit ou stratégie de négociation, ni ne doit être considérée comme une indication ou une garantie de performance future, d'analyse, de prévision ou de prédiction . Aucune information ne peut être utilisée pour déterminer quels titres acheter ou vendre ou quand les acheter ou les vendre. L'information est fournie «telle quelle» et l'utilisateur de l'information assume l'entière responsabilité de tout usage qu'il peut faire ou permettre de faire de l'information.

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