fonds obligataires à taux variable

fonds obligataires à taux variable

облигация с "плавающей" ставкой (преимущественно на внутреннем рынке); = note de taux flottant .

Англо-русский экономический словарь.

Смотреть что такое "lien de taux flottant" в других словарях:

Obligation à taux flottant - Une obligation avec un taux d'intérêt variable par opposition à un taux fixe ... Conditions financières et commerciales

obligation à taux flottant - obbligazioni a tasso di interesse variabile Si tratta di una obbligazione a tasso di interesse variabile. Normalmente gli interessi sono indicizzati au Libor de l'Euribor un 3, 6 mois ou un an ... Glossario di economia e finanza

Note de taux flottante - Les notes à taux variable (FRV) sont des obligations à coupon variable, égales à un taux de référence du marché monétaire, comme le taux LIBOR ou le taux des fonds fédéraux, plus un écart. La propagation est un taux qui reste constant. Presque tous les FRN ont des coupons trimestriels, c'est-à-dire ... ... Wikipedia

note de taux flottant - (FRN) Une obligation qui paie un taux d'intérêt variable. Le taux d'intérêt payable sur l'obligation sera réinitialisé à intervalles réguliers, par exemple tous les trois mois ou tous les six mois. Dresdner Kleinwort Glossaire financier Wasserstein * * * Taux variable ... Conditions financières et commerciales

Notes sur les taux flottants - Als Floater (Note sur le taux flottant, FRN) bezeichnet man eine Anleihe mit variabler Verzinsung, die an einen Referenzzinssatz wie zum Beispiel alle 3/6 Monate an den Libor oder Euribor gekoppelt wird. Dans manchen Fällen wird zusätzlich ein ... ...

Notes sur le taux flottant - Als Floater (Note sur le taux flottant, FRN) bezeichnet man eine Anleihe mit variabler Verzinsung, die an einen Referenzzinssatz wie zum Beispiel alle 3/6 Monate an den Libor oder Euribor gekoppelt wird. Dans manchen Fällen wird zusätzlich ein ... ...

Note de taux flottant - FRN - Une note avec un taux d'intérêt variable. Les ajustements du taux d'intérêt sont généralement effectués tous les six mois et sont liés à un certain indice du marché monétaire. Aussi connu comme un flotteur. Ceux-ci protègent les investisseurs contre une hausse des taux d'intérêt (qui ... ... Dictionnaire d'investissement

Obligation à taux fixe - En finance, une obligation à taux fixe est une obligation à taux fixe (intérêt), par opposition à un billet à taux variable. Une obligation à taux fixe est un titre de créance à long terme portant un taux d'intérêt prédéterminé. Le taux d'intérêt est connu comme taux de coupon et ... Wikipedia

Note de taux variable inversé - Un billet à taux variable inverse, ou simplement un flottant inverse, est un type d'obligation ou d'autre type d'instrument d'emprunt utilisé dans la finance dont le taux d'intérêt est inversement proportionnel aux taux d'intérêt à court terme (ou à son taux de référence). Avec un inverse ... ... Wikipedia

Bond (finance) - En finance, une obligation est un titre de créance, dans lequel l'émetteur autorisé doit une dette et, selon les termes de l'obligation, est obligé de payer des intérêts (le coupon) pour utiliser et / ou rembourser le capital à une date ultérieure, appelée maturité. ... ... Wikipedia

taux - Le coût du service de la dette payé par un emprunteur ou un émetteur à un prêteur ou à un investisseur. Le taux est exprimé en pourcentage annuel du montant emprunté. Pour certaines obligations et obligations qui paient des intérêts semestriellement, l'intérêt semestriel dû au ... ... Conditions financières et commerciales

Veuillez cliquer sur "Je ne suis pas un robot" pour continuer

L'accès à cette page a été refusé, car nous pensons que vous utilisez des outils d'automatisation pour parcourir le site Web.

Cela peut arriver en raison de ce qui suit:

  • Javascript est désactivé ou bloqué par une extension (bloqueurs de publicités par exemple)
  • Votre navigateur ne supporte pas les cookies

Veuillez vous assurer que Javascript et les cookies sont activés sur votre navigateur et que vous ne les empêchez pas de les charger.

L'ID de référence: # 8566e540-35a1-11e8-b733-292a8cd80906

Obtenez 3% avec un faible risque grâce à des fonds d'obligations à taux variable

Les fonds obligataires à taux variable protègent contre la hausse des taux d'intérêt. Mais ils possèdent une dette de faible qualité, alors choisissez judicieusement.

Par Carolyn Bigda, rédactrice adjointe

De Finances personnelles de Kiplinger, Janvier 2014

Les investisseurs prudents sont tombés amoureux des fonds obligataires à taux variable. Et pas étonnant: les fonds payent un rendement décent - typiquement environ 3%, parfois plus - et sont conçus pour protéger contre la hausse des taux d'intérêt, que presque tout le monde attend une fois que la Réserve Fédérale décide qu'il est vraiment temps de revenir sur ses politiques stimulantes .

Voir aussi: Un Juiced-Up Junk Bond Fund

Tandis que la plupart des obligations ont éprouvé des difficultés au cours de la dernière année, les fonds à taux variable ont généré des gains impressionnants. Selon Morningstar, le fonds à taux variable moyen a généré un rendement total de 5,9%, annulant l'indice Barclays US Aggregate Bond d'environ sept points de pourcentage. Mais ces rendements généreux suggèrent que les fonds ne sont pas sans risque, il est donc avantageux d'être sélectif au moment de choisir un. (Tous les chiffres de performance sont en date du 1er novembre.)

Comment ils travaillent. Les fonds obligataires à taux variable investissent dans des prêts que les banques accordent aux entreprises. Les taux sur les prêts sont liés à un indice de référence à court terme, comme le London Interbank Offered Rate, ou LIBOR, et sont généralement réinitialisés tous les 30 à 90 jours. En conséquence, si les taux d'intérêt augmentent, les prêts s'adaptent rapidement, préservant ainsi leur valeur. (Pour la plupart des autres types d'obligations, les prix évoluent dans la direction opposée aux taux d'intérêt.)

Mais voici l'inconvénient: Les entreprises qui contractent ces prêts ont tendance à avoir un faible crédit et sont plus susceptibles de faire défaut que les emprunteurs de meilleure qualité. En outre, étant donné que le marché des prêts bancaires est relativement restreint, les ventes massives peuvent entraîner des pertes exagérées. C'est ce qui s'est passé en 2008. Les fonds obligataires à taux variable ont baissé en moyenne de 30%, les investisseurs s'étant présentés à la couverture pendant la crise financière.

Le marché des taux flottants s'est développé depuis, mais c'est toujours une bonne idée de choisir un fonds qui maîtrise les risques. La demande a récemment augmenté l'offre de prêts et assoupli les normes de prêt. "Vous commencez à voir des restrictions plus lentes sur les entreprises", explique Sarah Bush, analyste chez Morningstar. Elle recommande des fonds qui investissent principalement dans des prêts bancaires notés simple ou double B (ce dernier étant la note la plus élevée des obligations «indésirables»). Évitez les fonds dont les dépenses sont élevées, c'est-à-dire qui dépassent la moyenne de la catégorie de 1,2% par année. Leurs gestionnaires peuvent être tentés d'atteindre le rendement pour surmonter la traînée de frais élevés.

Deux bonnes options sans charge sont Revenu élevé à taux variable Fidelity (symbole FFRHX) et T. Rowe Price Taux flottant (PRFRX). Les deux ont des rendements de 30 jours d'environ 3%. Ils sont également relativement bon marché. Le ratio des frais annuels du fonds Fidelity est de 0,71%; Prix ​​des charges 0,86%. Au cours de la dernière année, les fonds ont affiché des rendements respectifs de 4,2% et de 4,5%, comparativement à 5,9% pour le fonds de prêts bancaires moyen. La sous-performance d'un marché fort pour les fonds de prêts bancaires n'est pas surprenante, car les fonds Fidelity et Price se concentrent sur des prêts de meilleure qualité et prennent donc moins de risques que leurs rivaux habituels.

Une autre façon de réduire les dépenses est d'envisager un fonds négocié en bourse tel que Portefeuille de prêts privilégiés PowerShares (BKLN). L'ETF, qui facture 0,66% par an, vise à égaler la performance d'un indice des 100 plus grands prêts bancaires disponibles. Cet objectif devrait faciliter le commerce des prêts, en aidant à minimiser la volatilité. Le fonds affiche un rendement de 4,1% et affiche un rendement de 4,8% au cours de la dernière année.

Si vous pouvez supporter plus de risques pour des rendements plus élevés, envisagez un fonds à capital fixe. Les FEC sont négociés sur une bourse, de la même manière que les FNB. Mais comme les fonds de capital-risque sont structurés différemment, leur cours des actions diffère souvent considérablement de la valeur de leurs actifs sous-jacents.

Considérer Revenu à taux variable Nuveen (JFR), un fonds à capital fixe qui, au prix de 12 $, se négocie à un escompte de 5% sur la valeur de ses actifs. Comme la plupart des fonds obligataires à capital fixe, Nuveen emprunte de l'argent pour accroître le rendement; Au dernier rapport, il avait emprunté environ 30% de ses actifs. Le fonds n'a généré que 1,4% au cours de la dernière année, mais grâce à l'effet de levier, son rendement actuel est en hausse de 6,8%.

Table des matières

Les obligations à taux variable, également appelées notes à taux variable, sont un type d'obligation caractérisé par un taux d'intérêt variable. Le taux d'intérêt flottant est un taux d'intérêt dérivé d'un indice de référence ou d'un taux de référence pouvant être un taux d'intérêt externe tel que le taux des bons du Trésor américain, le LIBOR, l'EURIBOR, le taux des fonds fédéraux, etc. au taux de référence et le taux de coupon est noté comme 'LIBOR + 1%','EURIBOR + 1%', ou 'Taux des fonds fédéraux + 1%'.

Depuis, ces liens ont un taux d'intérêt semi-variable, ils sont également appelés flottants. Ils sont complets à l'opposé des obligations à taux fixe. Ces types d'obligations sont normalement émis par des organisations gouvernementales, des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement, etc., pour une durée comprise entre 2 et 5 ans.

Impact des fluctuations des taux d'intérêt

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les obligations à taux fixe perdent de la valeur alors que ces flottants ne sont pas impactés car les intérêts à recevoir de l'investisseur augmentent également avec la hausse des taux d'intérêt du marché. D'un autre côté, lorsque les taux d'intérêt du marché baissent, les obligations à taux fixe gagnent de la valeur, mais il n'y a pas d'impact bénéfique, car les intérêts à recevoir sur les flottants diminuent également.

La valeur de ces obligations n'est pas beaucoup affectée lorsque le marché des taux d'intérêt fluctue. En d'autres termes, ils sont exempts de risque de taux d'intérêt en ce qui concerne les investisseurs.

Fonds d'obligations à taux variable et FNB

Il existe des fonds qui n'investissent que des titres de créance à taux variable et ces fonds sont appelés fonds obligataires à taux variable ou fonds à taux variable. Pour ajouter au concept, lorsque ces fonds sont négociés sur le marché libre, ils sont appelés FNB à taux flottant, où les FNB représentent des fonds négociés en bourse. Voici quelques exemples des meilleurs fonds des États-Unis dans cette catégorie:

  1. FNB d'obligations à taux flottant iShares (FLOT)
  2. FNB Barclays Capital Investment Grade SPRN à taux variable (FLRN)
  3. FNB à taux variable de qualité variable de VanEck Vectors (FLTR)
  4. FNB AdvisorShares Pacific Asset Floating Rate (FLRT)

Il convient de noter que la durée n'est pas la même que la maturité d'une obligation. La maturité est simplement le temps qui reste avant de recevoir le paiement final. D'autre part la durée de l'obligation est arrivée basée sur la formule compliquée. L'essence de la durée de calcul est d'évaluer la sensibilité d'une obligation par rapport aux changements du marché des taux d'intérêt. La durée et la maturité sont notées en années. Dans le cas d'obligations à coupon zéro, l'échéance et la durée sont les mêmes.

Obligations à taux variable Les FNB sont composés de titres à taux variable. Ces obligations ont des paiements d'intérêts qui changent périodiquement, en fonction des fluctuations au sein du marché des taux d'intérêt plus large.

Cliquez sur les onglets ci-dessous pour en savoir plus sur les FNB à taux variable, y compris le rendement historique, les dividendes, les avoirs, les ratios de dépenses, les indicateurs techniques, les rapports d'analystes et plus encore. Cliquez sur un ticker ou un nom d'ETF pour accéder à sa page de détail, pour des informations détaillées, des données financières et des graphiques. Par défaut, la liste est triée en fonction de la capitalisation boursière totale décroissante. Notez que les ETF sont généralement marqués par des analystes ETFdb comme étant plus d'un type; par exemple, un FNB d'or inverse peut être étiqueté comme «inverse» et comme «or» et comme «marchandise».

Notez que le tableau ci-dessous peut inclure des FNB à effet de levier et des FNB inversés. Exclure les FNB à effet de levier et les FNB inversés

Trier par: Le plus élevé des actifs Plus hauts rendements YTD Le plus bas ratio de dépenses

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (3 оценок, среднее: 5.00 из 5)
Loading...
Like this post? Please share to your friends:
Leave a Reply

83 − = 81

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

map