fonds communs de placement de soins de santé d’avant-garde

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Si vous avez été bloqué à la recherche de fonds sectoriels pour la santé, vous pourriez envisager de transmettre par Vanguard Health Care Adm VGHAX comme une possibilité. VGHAX détient un rang de 4 (vente) du fonds commun de placement Zacks, qui repose sur neuf facteurs de prévision tels que la taille, le coût et la performance passée.

Zacks catégorise VGHAX comme Sector - Health, un segment rempli d'options. Secteur - Les fonds mutuels de santé offrent aux investisseurs un focus sur l'industrie de la santé, l'un des secteurs les plus importants de l'économie américaine. Ces fonds peuvent englober tout, des compagnies pharmaceutiques aux fabricants d'appareils médicaux et aux hôpitaux à but lucratif.

VGHAX se trouve dans la famille Vanguard Group, basée à Malvern, PA. Le Vanguard Health Care Adm a fait ses débuts en novembre 2001 et VGHAX a réussi à accumuler des actifs d'environ 37,45 milliards de dollars, selon les dernières informations disponibles. Le gérant actuel du fonds, Jean M. Hynes, est en charge du fonds depuis mai 2008.

Bien sûr, les investisseurs recherchent une performance solide dans les fonds. Ce fonds, en particulier, a généré un rendement total annualisé de 14,04% sur cinq ans et se situe dans le tiers inférieur parmi ses pairs de la catégorie. Mais si vous cherchez une échéance plus courte, il vaut également la peine d'examiner son rendement total annualisé sur trois ans de 2,26%, ce qui le place dans le dernier tiers au cours de cette période.

Quand on regarde la performance d'un fonds, il est également important de noter l'écart-type des rendements. Plus l'écart-type est faible, moins le fonds connaît de volatilité. L'écart-type de VGHAX au cours des trois dernières années est de 13,09% par rapport à la moyenne de la catégorie de 12,91%. L'écart type du fonds sur les 5 dernières années est de 12,45% par rapport à la moyenne de la catégorie de 16,21%. Cela rend le fonds moins volatil que ses pairs au cours de la dernière demi-décennie.

Cependant, on ne peut ignorer la volatilité de ce segment, car il est toujours important pour les investisseurs de se rappeler de l'éventuel inconvénient de tout investissement potentiel. VGHAX a perdu 31,77% sur le marché baissier le plus récent et surperformé les fonds comparables de 1,08%. Cela pourrait signifier que le fonds est un meilleur choix que les fonds comparables au cours d'un marché baissier.

Néanmoins, avec un bêta de 5 ans de 0,9, le fonds devrait être moins volatil que la moyenne du marché. Parce que l'alpha représente la performance d'un portefeuille ajustée au risque par rapport à un indice de référence, qui est le S&P 500 dans ce cas, il faut également faire attention à cette métrique. La performance sur cinq ans de VGHAX a produit un alpha positif de 0,72, ce qui signifie que les gestionnaires de ce portefeuille sont habiles à choisir des titres qui génèrent des rendements supérieurs à ceux de l'indice de référence.

Explorer les avoirs en actions d'un fonds commun de placement est également un exercice utile. Cela peut nous montrer comment le gestionnaire applique sa méthodologie déclarée, ainsi que s'il y a des biais inhérents à son approche. Pour ce fonds particulier, l'accent est principalement mis sur les actions négociées aux États-Unis.

À la dernière date de dépôt, l'OPC détenait 96,66% de son actif en actions, dont la capitalisation boursière moyenne était de 72,05 milliards de dollars. Le fonds est le plus exposé aux secteurs de marché suivants:

Les coûts sont de plus en plus importants pour les placements dans des fonds communs de placement, surtout lorsque la concurrence s'intensifie sur ce marché. Et toutes choses étant égales par ailleurs, un produit à moindre coût surperformera son homologue par ailleurs identique, donc regarder de plus près ces mesures est la clé pour les investisseurs. En termes de frais, VGHAX est un fonds sans frais. Il a un ratio de dépenses de 0,33% par rapport à la moyenne de la catégorie de 1,34%. VGHAX est donc moins cher que ses pairs du point de vue des coûts.

Bien que l'investissement initial minimum pour le produit soit de 50 000 $, les investisseurs doivent également noter que chaque investissement subséquent doit être d'au moins 1 $.

Globalement, Vanguard Health Care Adm a un faible rang de fonds commun de placement Zacks, et en conjonction avec sa performance relativement faible, le risque de baisse moyenne, et les frais inférieurs, Vanguard Health Care Adm ressemble à un choix plutôt faible pour les investisseurs en ce moment.

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Vanguard Health Care Adm (VGHAX) est-il un choix judicieux de fonds communs de placement dès maintenant?

Zacks Investment Research | 01 janvier 2018 20:19 ET

Si vous avez été bloqué à la recherche de fonds sectoriels pour la santé, vous pourriez envisager de vous faire représenter par l'amiral VGHAX de Vanguard Health Care. VGHAX détient un rang de 4 (vente) du fonds commun de placement Zacks, qui repose sur neuf facteurs de prévision tels que la taille, le coût et la performance passée.

Le monde du secteur - Fonds de santé est un domaine rempli d'options, telles que VGHAX. La santé est l'un des plus grands secteurs de l'économie américaine, et les fonds communs de placement sectoriels offrent une excellente occasion d'investir dans cette industrie. Ici, les fonds peuvent inclure tout, des hôpitaux à but lucratif aux sociétés pharmaceutiques et aux fabricants d'appareils médicaux.

VGHAX se trouve dans la famille Vanguard Group, basée à Malvern, PA. Depuis que Vanguard Health Care Admiral a fait ses débuts en novembre 2001, VGHAX a accumulé environ 47,59 milliards de dollars d'actifs. Jean M. Hynes est le gérant actuel du fonds et occupe ce poste depuis mai 2008.

Évidemment, ce que recherchent les investisseurs dans ces fonds, c'est une solide performance par rapport à leurs pairs. Ce fonds a généré un rendement total annualisé sur cinq ans de 14,04% et se situe dans le tiers inférieur parmi ses pairs de la catégorie. Mais si vous cherchez une échéance plus courte, il vaut également la peine d'examiner son rendement total annualisé sur trois ans de 2,26%, ce qui le place dans le dernier tiers au cours de cette période.

Quand on regarde la performance d'un fonds, il est également important de noter l'écart-type des rendements. Plus l'écart-type est faible, moins le fonds connaît de volatilité. L'écart-type de VGHAX au cours des trois dernières années est de 13,09% par rapport à la moyenne de la catégorie de 12,91%. L'écart type du fonds sur les 5 dernières années est de 12,45% par rapport à la moyenne de la catégorie de 16,21%. Cela rend le fonds moins volatil que ses pairs au cours de la dernière demi-décennie.

Les investisseurs doivent toujours se souvenir des inconvénients d'un investissement potentiel, et ce segment comporte des risques dont il faut être conscient. VGHAX a perdu 31,77% sur le plus récent marché baissier et a surperformé son groupe de pairs de 1,08%. Cela pourrait suggérer que le fonds est un meilleur choix que ses pairs pendant un marché baissier.

Les investisseurs ne devraient pas oublier le bêta, un moyen important de mesurer le risque d'un fonds commun de placement par rapport à l'ensemble du marché. VGHAX a un bêta de 5 ans de 0,9, ce qui signifie qu'il est susceptible d'être moins volatil que la moyenne du marché. Alpha est une mesure supplémentaire à prendre en considération, car elle représente la performance d'un portefeuille sur une base ajustée au risque par rapport à un indice de référence, qui dans ce cas, est le S&P 500. Avec un alpha positif de 0,72, les gestionnaires de ce portefeuille sont habiles à choisir des titres qui génèrent des rendements supérieurs à ceux de l'indice de référence.

L'examen des avoirs en actions d'un fonds commun de placement est également un exercice utile. Cela peut nous montrer comment le gestionnaire applique sa méthodologie déclarée, ainsi que s'il y a des biais inhérents à son approche. Pour ce fonds particulier, l'accent est principalement mis sur les actions négociées aux États-Unis.

Le fonds commun de placement détient actuellement 96,58% de ses avoirs en actions, avec une capitalisation boursière moyenne de 72,05 milliards de dollars. Le fonds est le plus exposé aux secteurs de marché suivants:

Alors que la concurrence s'intensifie sur le marché des fonds communs de placement, les coûts deviennent de plus en plus importants. Comparé à son homologue par ailleurs identique, un produit à faible coût sera un surperformateur, toutes choses étant égales par ailleurs. Il est donc vital pour les investisseurs d'examiner de plus près les paramètres liés aux coûts. En termes de frais, VGHAX est un fonds sans frais. Il a un ratio de dépenses de 0,33% par rapport à la moyenne de la catégorie de 1,34%. VGHAX est effectivement moins cher que ses pairs lorsque vous tenez compte de facteurs tels que le coût.

Les investisseurs doivent également noter que l'investissement initial minimum pour le produit est de 50 000 $ et que chaque investissement subséquent doit être de 1 $.

Globalement, l'amiral VGHAX de Vanguard Health Care a un faible rang dans le fonds commun de placement Zacks, et en comparaison avec sa performance relativement faible, son risque de baisse moyen et ses frais moins élevés, l'amiral VGHAX de Vanguard Health Care semble un choix plutôt faible pour les investisseurs.

Vanguard Health Care Adm (VGHAX) est-il un choix judicieux en matière de fonds communs de placement dès maintenant?

Si vous avez été bloqué à la recherche de fonds sectoriels pour la santé, vous pourriez envisager de vous faire représenter par l'amiral VGHAX de Vanguard Health Care. VGHAX est cotée 4 (Sell) par le fonds commun de placement Zacks, qui repose sur neuf facteurs de prévision tels que la taille, le coût et la performance passée.

Nous notons que VGHAX est un fonds sectoriel de la santé, et ce domaine est également chargé de diverses options. Secteur - Les fonds mutuels de santé donnent aux investisseurs l'opportunité de se concentrer sur l'un des plus grands secteurs de l'économie américaine, la santé. Les fonds dans cette catégorie peuvent inclure tout des hôpitaux à but lucratif aux compagnies pharmaceutiques et aux fabricants de dispositifs médicaux.

VGHAX se trouve dans la famille Vanguard Group, basée à Malvern, PA. Depuis que Vanguard Health Care Admiral a fait ses débuts en novembre 2001, VGHAX a accumulé plus de 37,45 milliards de dollars d'actifs. Le fonds est actuellement géré par Jean M. Hynes, en charge du fonds depuis mai 2008.

Bien sûr, les investisseurs recherchent une performance solide dans les fonds. Ce fonds, en particulier, a généré un rendement total annualisé de 14,04% sur cinq ans et se situe dans le tiers inférieur parmi ses pairs de la catégorie. Mais si vous cherchez une échéance plus courte, il vaut également la peine d'examiner son rendement total annualisé sur trois ans de 2,26%, ce qui le place dans le dernier tiers au cours de cette période.

Quand on regarde la performance d'un fonds, il est également important de noter l'écart-type des rendements. Plus l'écart-type est faible, moins le fonds connaît de volatilité. Par rapport à la moyenne de la catégorie de 12,91%, l'écart-type de VGHAX au cours des trois dernières années est de 13,09%. L'écart-type du fonds au cours des 5 dernières années est de 12,45% par rapport à la moyenne de la catégorie de 16,21%. Cela rend le fonds moins volatil que ses pairs au cours de la dernière demi-décennie.

Les investisseurs ne peuvent cependant pas réduire les risques sur ce segment, car il est toujours important de se souvenir de l'inconvénient de tout investissement potentiel. VGHAX a perdu 31,77% sur le plus récent marché baissier et a surperformé son groupe de pairs de 1,08%. Cela pourrait signifier que le fonds est un meilleur choix que les fonds comparables au cours d'un marché baissier.

Néanmoins, les investisseurs doivent également noter que le fonds a un bêta de 5 ans de 0,9, ce qui signifie qu'il est hypothétiquement moins volatil que le marché dans son ensemble. Alpha est une mesure supplémentaire à prendre en considération, car elle représente la performance d'un portefeuille sur une base ajustée au risque par rapport à un indice de référence, qui dans ce cas, est le S&P 500. Au cours des 5 dernières années, le fonds a un alpha positif de 0,72. Cela signifie que les gestionnaires de ce portefeuille sont habiles à choisir des titres qui génèrent des rendements supérieurs à ceux de l'indice de référence.

Enquêter sur les avoirs en actions d'un fonds commun de placement est également un exercice utile. Cela peut nous montrer comment le gestionnaire applique sa méthodologie déclarée, ainsi que s'il y a des biais inhérents à son approche. Pour ce fonds particulier, l'accent est mis principalement sur les actions qui sont négociées aux États-Unis.

À la dernière date de dépôt, l'organisme de placement collectif détenait 96,66% de ses actifs en actions, et ces sociétés avaient une capitalisation boursière moyenne de 72,05 milliards de dollars. Le fonds est le plus exposé aux secteurs de marché suivants:

Pour les investisseurs, il est essentiel d'examiner de plus près les paramètres liés aux coûts, car les coûts sont de plus en plus importants pour les placements dans des fonds communs de placement. La concurrence s'intensifie dans cet espace et un produit à moindre coût surperformera probablement son homologue par ailleurs identique, toutes choses étant égales par ailleurs. En termes de frais, VGHAX est un fonds sans frais. Il a un ratio de dépenses de 0,33% par rapport à la moyenne de la catégorie de 1,34%. En ce qui concerne les coûts, VGHAX est moins cher que ses pairs.

Ce fonds exige un investissement initial minimal de 50 000 $ et chaque investissement subséquent devrait être d'au moins 1 $.

Globalement, l'amiral VGHAX de Vanguard Health Care a un faible rang de fonds commun de placement Zacks, et en conjonction avec sa performance relativement faible, son risque de baisse moyen et ses frais moins élevés, ce fonds semble être un choix plutôt faible pour les investisseurs.

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L'investisseur conservateur de revenu

Bien que Vanguard ait développé une réputation pour ses fonds indiciels, elle a en fait près de ⅓ de ses actifs sous gestion pour des fonds actifs avec stock pickers. Ce qui a attiré mon attention récemment, c'est que le Fonds de soins de santé Vanguard (VGHCX) a récemment chuté. En décembre, Vanguard Health Care s'est négocié à 232 $ par action et a depuis baissé à 190 $ par action à la clôture de vendredi à 190 $.

Je prends note des baisses de prix dans l'évaluation des stocks de soins de santé en raison de la recherche du Dr Jeremy Siegel documentant 13% des retours annuels pour les investisseurs en soins de santé entre 1956 et 2003, juste derrière le secteur du tabac de cette période. Les marges bénéficiaires dans le secteur sont énormes et le seul risque récurrent pour les investisseurs est ce que j'appelle l'effet «Pfizer» - le rebasement des bénéfices qui survient lorsque les vaches à lait comme Lipitor perdent l'exclusivité des brevets et que les bénéfices ne peuvent pas être compensée par le lancement de nouveaux produits ou par la croissance du reste du portefeuille existant. Au cours de la dernière décennie, les actionnaires d'Eli Lilly et de GlaxoSmithKline ont également souffert de cet effet.

Ce que j'aime dans le Fonds de soins de santé Vanguard, c'est qu'il investit dans les titres de biotechnologie et de soins de santé au début du cycle de vie et les maintient ensuite jusqu'à leur maturation. Le taux de roulement du fonds de soins de santé Vanguard est de 20%, ce qui signifie que la durée moyenne de détention d'un titre type est de cinq ans. Si quelqu'un effectuait une analyse de portefeuille sur le Vanguard Health Care Fund (VGHCX), il verrait que le ratio C / B est de 33 fois le bénéfice. Ordinairement, vous penseriez que la vache sacrée - pourquoi voudrais-je acheter quelque chose qui a l'air si cher?

Eh bien, la stratégie consiste à acheter des sociétés pharmaceutiques avec des pipelines prometteurs en utilisant une approche de panier afin que la croissance rapide des gains des gagnants entraînera des rendements si grands qu'il éclipse facilement la performance des stocks de soins de santé qui ne livrent pas. Par exemple, la signature du Fonds de soins de santé Vanguard (VGHCX) est Allergan PLC. Au moment de l'achat, il s'est échangé à 44 fois les bénéfices. Mais voici pourquoi la stratégie fonctionne: Elle a augmenté ses bénéfices de 19% par an depuis son inclusion dans le Fonds de soins de santé Vanguard et a généré 17,31% de rendements annuels au cours de cette période.

Depuis 1984, le Fonds de soins de santé Vanguard a enregistré un rendement annuel de 17,28% comparativement aux rendements annuels de 11,30% de l'indice de référence des soins de santé et de 9,94% des&P 500 Fonds indiciel. C'est le fonds Vanguard le plus performant de tous les temps, transformant un investissement initial de 10 000 $ au lancement du 23 mai 1984 en 1 236 988 $ aujourd'hui avant les dépenses. Le ratio de dépenses est de 0,34%, ce qui signifie que vous devrez soustraire 17 200 $ au cours des 27 dernières années pour ajuster la prise de Vanguard, ce qui vous coûterait 1 219 788 $ en réalité (même si certains comptes de retraite ont négocié utilisé dans cet exemple).

La sagesse conventionnelle de la planification de la retraite chez les professionnels de la finance est d'éviter les fonds sectoriels comme Vanguard Health Care. Mais je ne comprends pas comment quelqu'un peut avoir une opinion générale à ce sujet puisque toutes les industries ne sont pas égales. Si vous faites défiler votre menu des offres 401 (k) et voyez un fonds spécifique à l'aluminium ou au secteur maritime, alors oui, suivez les conseils habituels de l'industrie et évitez de dépenser ces fonds. Depuis 1900, les stocks d'aluminium ont seulement dépassé l'inflation de 1% par an et les constructeurs n'ont dépassé l'inflation que de 0,7% par an de 1900 à 2013. Les dépenses mesurées par rapport aux bénéfices attendus pendant la totalité du cycle n'expliqueraient presque jamais ces stocks comme le type de choses à tenir pour le long terme.

D'un autre côté, un fonds spécialisé dans l'alcool, les actions de consommation, la santé ou l'énergie pourrait avoir beaucoup de sens, car ces secteurs de l'économie ont un siècle de données de leur côté dénotant une surperformance. Ces connaissances ne sont généralement connues que des familles aisées et un échantillon d'universitaires, mais elles ont des marges bénéficiaires élevées tout au long du cycle économique et un faible risque de faillite en raison d'une concurrence amicale qui en fait des secteurs de l'économie où presque tout le monde construit la richesse sur le long terme.

En particulier, ce que j'aime du Fonds de santé Vanguard en particulier, c'est la façon dont il choisit de s'exposer au secteur de la biotechnologie. Les actions de biotechnologie sont notoirement instables et peuvent connaître une fluctuation de 50% en réaction aux changements de sentiment. Etant donné que les investissements biotechnologiques présentent un risque élevé en raison du nombre de faillites dans le secteur, il est plus logique d'adopter une approche panier plutôt que d'investir dans des biotechnologies spécifiques à une entreprise car les coûts sont énormes si vous vous trompez. pense que GlaxoSmithKline fonctionnera bien et ce n'est pas grave, vous n'avez qu'à supporter des années de 3-4% de capitalisation annuelle.Mais choisir de mal dans le secteur de la biotechnologie implique souvent un risque de faillite car une action biotechnologique typique tire sa valeur d'un médicament en cours de commercialisation).

Ce qui rend unique le Fonds de soins de santé Vanguard (VGHCX) est qu'il équilibre un engagement envers les investissements biotechnologiques à long terme contre les entreprises ayant des activités diversifiées et une croissance des bénéfices à un chiffre élevé. En d'autres termes, vous avez Allergan mélange avec Abbott Labs, Becton Dickinson et CVS Health dans le fonds. Les biotechs couronnées de succès génèrent des rendements à long terme, mais la croissance stable des bénéfices de Becton Dickinson limite une partie de la volatilité à court et moyen terme du fonds en agissant comme compensation importante par rapport aux participations biotech lorsqu'elles ne sont plus en faveur. . J'ai constaté que les investisseurs de retraite se soucient beaucoup de la volatilité et que le Fonds de soins de santé Vanguard (VGHCX) est le meilleur moyen d'obtenir une exposition aux biotechnologies sans ressentir tous les effets des hauts et des bas.

Depuis Noël, le prix du Vanguard Health Care Fund (VGHCX) a chuté de 13%. Il a fourni un point d'entrée équitable pour un fonds qui a généré 19% de rendements annuels au cours des cinq dernières années, 11% de rendements au cours de la dernière décennie et environ 17% de rendements annuels depuis sa création il y a trente-deux ans. Elle profite des caractéristiques à long terme du renforcement des richesses du secteur des soins de santé en général, et la caractéristique distinctive de la gestion est qu'elle achète une collection d'entreprises biotechnologiques et les maintient pendant leur période de croissance rapide des bénéfices pour obtenir des rendements supérieurs. Le Fonds de soins de santé Vanguard (VGHCX) est sur la liste des meilleurs fonds communs de placement que j'ai jamais rencontrés.

Fonds communs de placement Vanguard

Le revenu supplémentaire

Le Fonds de soins de santé Vanguard investit dans Baxter et Biogen Inc.

Principales transactions effectuées par les fonds communs de placement Vanguard Health Care Fund au cours du troisième trimestre.

Cinq achats, dont Baxter et Biogen, et une vente de Pfizer.

Les principaux métiers suivants réalisés par des fonds spéculatifs et des fonds communs de placement peuvent être un excellent moyen de trouver des opportunités.

Nous soulignons les transactions les plus importantes qui ont été effectuées par des fonds spéculatifs et des fonds communs de placement selon les dépôts de 13F, y compris Vanguard Health Care Fund (MUTF: VGHAX). Une recherche a montré que d'investir en suivant les fonds est un excellent moyen de trouver des opportunités.

Avec cet article, je me concentre sur le Fonds de soins de santé Vanguard fonds communs de placement qui depuis 25 ans offre aux investisseurs une exposition à faible coût aux entreprises nationales et étrangères impliquées dans divers aspects de l'industrie des soins de santé tels que les sociétés pharmaceutiques et des entreprises de recherche.

Les six meilleurs métiers du troisième trimestre basé.

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