dividendes des fonds indiciels d’avant-garde

dividendes des fonds indiciels d'avant-garde

Stocks martelé sur l'attaque Amazon Trump, l'escalade de la guerre commerciale

Les nouveaux fonds indiciels Vanguard ciblent les dividendes internationaux

Les investisseurs ne peuvent pas obtenir assez de stocks de dividendes ces jours-ci. Alors naturellement, Vanguard offre deux nouveaux fonds indiciels qui se concentrent sur eux. La torsion cette fois-ci: Ils détiennent des actions étrangères.

Vanguard a lancé les fonds, tant dans les fonds communs de placement que dans les fonds négociés en bourse, le 2 mars. L'un est appelé Vanguard International Dividend Appreciation Index (symbole VIAIX pour le fonds commun de placement, VIGI pour l'ETF). L'autre est l'indice Vanguard International High Dividend Yield (VIHIX pour le fonds commun de placement, VYMI pour l'ETF).

Comme leur nom l'indique, les fonds ont des objectifs différents. Appréciation internationale des dividendes prend une voie de dividende-croissance. Il s'appuie sur un indice développé par le Nasdaq de plus de 200 entreprises étrangères de toutes tailles (dans les pays développés et émergents) qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins sept années consécutives. International High Dividend Yield suit un indice FTSE des 800 actions de grandes et moyennes entreprises les plus rentables sur les marchés étrangers développés et émergents.

Les frais sont bas, pas étonnamment. La classe d'actions des investisseurs de la version de fonds communs de placement de l'indice International Dividend Appreciation Coût 0,35% en frais annuels; l'ETF charge 0,25% par an. Le rendement international des dividendes élevés coûte un peu plus cher: 0,40% pour la catégorie d'investisseurs de l'OPC et 0,30% pour l'ETF.

Nous aimons les stratégies de stock de dividendes. En fait, Vanguard Dividend Growth (symbole VDIGX), un fonds d'actions activement géré, est membre de Kiplinger 25, la liste de nos fonds communs de placement sans frais préférés. Il convient de noter que chez Vanguard, au moins, la gestion active a mieux fonctionné qu'une approche indexée lorsqu'il s'agit de choisir des actions à dividende. La croissance des dividendes, dirigée par Don Kilbride, a constamment dépassé celle de ses frères indiciels, Vanguard Dividend Appreciation Index (VDAIX) et Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Le rendement annualisé sur cinq ans de Dividend Growth de 11,9% jusqu'au 1er mars a battu en moyenne de 2,1 points de pourcentage par an les deux versions du fonds indiciel de dividendes. Au cours de cette période, la croissance des dividendes activement gérée a également été moins volatile que l'une ou l'autre des versions indexées.

Investir à l'étranger a été rude ces derniers temps. Un indice mondial des actions des marchés développés et émergents a perdu 1,6% annualisé au cours des trois dernières années. Une partie du problème a été le dollar tout-puissant. Lorsque le billet vert se renforce, comme cela a été le cas récemment, l'argent investi dans des devises étrangères se traduit en moins de dollars, ce qui nuit aux rendements pour les investisseurs américains. Aucun des deux nouveaux fonds Vanguard ne se livrera à des opérations de couverture de change.

Mais un portefeuille diversifié devrait avoir une certaine exposition aux actions étrangères. Et les actions qui versent des dividendes, si l'histoire est un guide, ont tendance à offrir un tour plus lisse que ceux qui ne paient pas de dividende. Mieux encore, les actions étrangères ont en moyenne un rendement supérieur à celui des actions américaines. L'indice MSCI EAFE, qui suit les actions étrangères dans les pays développés, a un rendement actuel de 3,4%. la norme & L'indice 500 Poor's rapporte 2,3%.

Les nouveaux produits élargissent la gamme existante de fonds indiciels de Vanguard. Comme Daniel Wiener, un observateur Vanguard de longue date et éditeur de Le conseiller indépendant pour les investisseurs de Vanguard, dit-il, Vanguard est en train de «trancher les balances de l'indexation de plus en plus fines dans l'espoir d'attirer les investisseurs avec un désir de rendement, peu importe d'où il vient».

Les nouveaux fonds indiciels Vanguard ciblent les dividendes internationaux

Un fonds commun de placement et un FNB se concentrent sur la croissance des dividendes à l'étranger, tandis que l'autre fonds commun de placement et l'ETF recherchent des actions à rendement élevé.

Par Nellie S. Huang, rédactrice en chef adjointe

Mis à jour le 2 mars 2016

Les investisseurs ne peuvent pas obtenir assez de stocks de dividendes ces jours-ci. Alors naturellement, Vanguard offre deux nouveaux fonds indiciels qui se concentrent sur eux. La torsion cette fois-ci: Ils détiennent des actions étrangères.

Voir aussi: Actions payant des dividendes pour 100 ans ou plus

Vanguard a lancé les fonds, tant dans les fonds communs de placement que dans les fonds négociés en bourse, le 2 mars. L'un est appelé Vanguard International Dividend Appreciation Index (symbole VIAIX pour le fonds commun de placement, VIGI pour l'ETF). L'autre est l'indice Vanguard International High Dividend Yield (VIHIX pour le fonds commun de placement, VYMI pour l'ETF).

Comme leur nom l'indique, les fonds ont des objectifs différents. Appréciation internationale des dividendes prend une voie de dividende-croissance. Il s'appuie sur un indice développé par le Nasdaq de plus de 200 entreprises étrangères de toutes tailles (dans les pays développés et émergents) qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins sept années consécutives. International High Dividend Yield suit un indice FTSE des 800 actions de grandes et moyennes entreprises les plus rentables sur les marchés étrangers développés et émergents.

Les frais sont bas, pas étonnamment. La classe d'actions des investisseurs de la version de fonds communs de placement de l'indice International Dividend Appreciation Coût 0,35% en frais annuels; l'ETF charge 0,25% par an. Le rendement international des dividendes élevés coûte un peu plus cher: 0,40% pour la catégorie d'investisseurs de l'OPC et 0,30% pour l'ETF.

Nous aimons les stratégies de stock de dividendes. En réalité, Croissance des dividendes de Vanguard (symbole VDIGX), un fonds d'actions activement géré, est un membre de la Kiplinger 25, la liste de nos fonds communs de placement sans frais préférés. Il convient de noter que chez Vanguard, au moins, la gestion active a mieux fonctionné qu'une approche indexée lorsqu'il s'agit de choisir des actions à dividende. La croissance des dividendes, dirigée par Don Kilbride, a constamment dépassé celle de ses frères indiciels, Vanguard Dividend Appreciation Index (VDAIX) et Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Le rendement annualisé sur cinq ans de Dividend Growth de 11,9% jusqu'au 1er mars a battu en moyenne de 2,1 points de pourcentage par an les deux versions du fonds indiciel de dividendes. Au cours de cette période, la croissance des dividendes activement gérée a également été moins volatile que l'une ou l'autre des versions indexées.

Investir à l'étranger a été rude ces derniers temps. Un indice mondial des actions des marchés développés et émergents a perdu 1,6% annualisé au cours des trois dernières années. Une partie du problème a été le dollar tout-puissant. Lorsque le billet vert se renforce, comme cela a été le cas récemment, l'argent investi dans des devises étrangères se traduit en moins de dollars, ce qui nuit aux rendements pour les investisseurs américains. Aucun des deux nouveaux fonds Vanguard ne se livrera à des opérations de couverture de change.

Mais un portefeuille diversifié devrait avoir une certaine exposition aux actions étrangères. Et les actions qui versent des dividendes, si l'histoire est un guide, ont tendance à offrir un tour plus lisse que ceux qui ne paient pas de dividende. Mieux encore, les actions étrangères ont en moyenne un rendement supérieur à celui des actions américaines. L'indice MSCI EAFE, qui suit les actions étrangères dans les pays développés, a un rendement actuel de 3,4%. la norme L'indice 500 Poor's rapporte 2,3%.

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Vanguard Index Fonds Vipers Appréciation de dividendes (VIG)

La richesse 150 est une liste de ce que nous croyons être les meilleurs fonds dans tous les principaux secteurs. Pour qu'un fonds soit sélectionné pour le Wealth 150, il doit passer par un processus de sélection rigoureux, et nous surveillons continuellement la liste pour nous assurer qu'elle ne contient que les meilleurs fonds.

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The Wealth 150+ est une sélection de nos fonds favoris activement gérés et trackers dans les principaux secteurs d'investissement. Pour qu'un fonds soit sélectionné, il doit passer par un processus de sélection rigoureux, et nous surveillons continuellement la liste pour nous assurer qu'elle ne contient que les meilleurs fonds.

Nous pensons que les fonds Wealth 150+ offrent la combinaison ultime d'un potentiel de performance de premier ordre et de faibles frais de gestion pour les investisseurs britanniques. Dans de nombreux cas, ces frais super bas ne sont disponibles que via le service Vantage - un avantage unique pour les clients Hargreaves Lansdown.

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La Bourse de Londres ne divulgue pas si une transaction est un achat ou une vente, donc ces données sont estimées sur la base du prix d'échange reçu et du prix moyen coté LSE au moment où l'échange est placé. Cela ne devrait être considéré que comme une indication et non comme une recommandation.

Les transactions dont le prix est supérieur au prix moyen au moment du placement sont étiquetées comme un achat; ceux dont le prix est inférieur au prix moyen sont vendus; et ceux dont le prix est proche du prix moyen ou déclarés en retard sont étiquetés «N / A».

Les fonds de dividendes Vanguard font partie des moyens les moins coûteux d'investir dans le revenu

Par Kent Thune, collaborateur d'InvestorPlace

Les fonds communs de placement de dividendes peuvent être un moyen intelligent d'obtenir un accès diversifié aux actions de dividendes et les fonds de dividendes Vanguard sont parmi les meilleurs dans ce domaine de l'univers des fonds communs de placement.

Les investisseurs qui cherchent à acheter des fonds de dividendes veulent généralement un revenu courant, une plus-value du capital à long terme, une alternative moins risquée aux actions de croissance ou une combinaison de ces trois objectifs.

Les sociétés qui versent des dividendes aux actionnaires sont souvent des entreprises en pleine maturité de leur cycle de vie respectif. Cela se traduit souvent par une croissance stable et fiable à long terme.

Pour compléter toutes ces qualités d'actions de dividendes et de fonds de dividendes, les fonds Vanguard sont parmi les fonds les moins chers à acheter, ce qui aide à garder plus de revenus et de croissance dans les poches des actionnaires.

Tous ces fonds ont un investissement initial minimum de 3 000 $.

Indice d'appréciation des dividendes Vanguard (MUTF: VDAIX ): Le VDAIX de Vanguard peut être un choix judicieux pour les investisseurs qui souhaitent détenir un panier d'actions de dividendes dans un fonds commun de placement à gestion passive à faible coût. Plutôt que de rechercher des actions de sociétés américaines ayant déjà augmenté leurs dividendes, les investisseurs peuvent acheter VDAIX et atteindre un objectif similaire. VDAIX suit un indice de référence, anciennement connu sous le nom Dividend Achievers Select Index, qui cible les sociétés, à l'exclusion des REIT, avec un historique de croissance des dividendes. Ce fonds détient des sociétés telles que Microsoft société (NASDAQ: MSFT ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) et Pepsico, Inc. (NYSE: DYNAMISME ). Le rendement actuel est de 1,99%. Le ratio des frais est de 0,19%, soit 19 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie.

Croissance des dividendes de Vanguard (MUTF: VDIGX ): Ce fonds exceptionnel géré activement qui détient des actions de dividendes de sociétés ayant le potentiel de faire croître les dividendes de façon constante au fil du temps. Au moment de l'écriture, VDIGX a été fermé aux nouveaux investisseurs mais les actionnaires existants peuvent acheter de nouvelles actions. Le rendement était de 1,9%. Si le fonds devait être ré-ouvert à de nouveaux investisseurs à l'avenir, les investisseurs à la recherche d'un fonds d'actions à dividendes bien géré sont bien avisés de consulter VDIGX. Le taux de frais est de 0,33%.

Indice de rendement des dividendes élevés Vanguard (MUTF: VHDYX ): VHDYX de Vanguard donne accès à des actions de sociétés qui paient des rendements supérieurs à la moyenne. Ce fonds géré de manière passive vise à répliquer l'indice FTSE High Dividend Yield, qui couvre environ 400 actions à dividendes à rendement élevé. Le ratio des frais est seulement de 0,15%, soit 15 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie, et l'investissement initial minimum est de 3 000 $.

Indice international d'appréciation des dividendes Vanguard (MUTF: VIAIX ): Les investisseurs recherchant une exposition internationale aux actions qui cherchent à augmenter les dividendes au fil du temps aimeront ce qu'ils voient dans VIAIX. Ce fonds d'actions à dividendes géré de manière passive suit l'indice NASDAQ International Dividend Achievers Select, qui représente environ 200 actions de sociétés dans les marchés développés et émergents en dehors des États-Unis. Tencent Holdings Ltd. (OTCMKTS: TCEHY ), Novartis AG (NYSE: NVS ) et Nestlé SA (ADR) (OTCMKTS: NSRGY ). Le taux de frais est de 0,35%.

Indice de rendement international des dividendes élevés Vanguard (MUTF: VIHIX ): VIHIX de Vanguard peut être un choix judicieux pour les investisseurs à la recherche de titres internationaux à rendement élevé. Ce fonds indiciel suit l'Indice FTSE AW ex US High Dividend Yield, qui couvre environ 900 actions de sociétés à l'extérieur des États-Unis qui devraient payer des dividendes supérieurs à la moyenne. Le ratio des frais pour VIHIX est de 0,42%.

Au moment de la rédaction de ce rapport, Kent Thune ne détenait personnellement aucune position sur les titres susmentionnés, bien qu'il détienne VTAIX dans certains comptes clients. Son holding n ° 1 est son cabinet privé de conseil en investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.

Évaluation du Fonds indiciel international de rendement élevé des dividendes Vanguard

Note d'entretien rapide: Ma femme et moi sommes en train de déménager du Colorado à Saint-Louis. À la suite de cela et d'un problème médical mineur (rien à craindre, mais cela prend beaucoup de temps), il n'y aura pas d'articles avant le lundi 11 juillet, date à laquelle le calendrier de publication reprendra normalement.

Un lecteur écrit, demandant:

"Avez-vous regardé le nouveau fonds international d'indice de rendement élevé du dividende que Vanguard a publié plus tôt cette année? Je pense que ça a l'air attrayant, mais c'est nouveau, donc il n'y a pratiquement aucun antécédent. Je serais intéressé d'entendre vos pensées. "

En ce qui concerne les stratégies de dividendes en général, il n'y a aucun avantage économique à recevoir des dividendes plutôt qu'un montant égal d'appréciation des prix. (Et en fait, il y a un désavantage, si le fonds est détenu dans un compte imposable parce que les dividendes seront imposés immédiatement alors que l'impôt sur les gains en capital ne sera pas encouru tant que les titres n'auront pas été vendus. Et l'impôt sur les gains en capital peut parfois être complètement évité si les fonds sont laissés aux héritiers.)

Une stratégie de dividendes n'est donc utile que s'il y a des raisons de penser que les actions à dividende surperformeront d'autres actions présentant un risque similaire.

La surpondération des actions à dividendes élevés par rapport à leur poids sur le marché se traduit souvent par un portefeuille qui est lourd sur les actions de valeur - parce que les actions de valeur tendent à avoir des dividendes supérieurs à la moyenne. * Et Vanguard et Morningstar faire classifier le nouveau fonds indiciel international Vanguard High Dividend Yield en tant que fonds international de «grande valeur».

Alors, comment le nouveau fonds se compare-t-il au fonds de grande valeur étranger existant de Vanguard (à savoir le Vanguard International Value Fund)? Le tableau suivant (fait avec le site Web de Morningstar) montre comment les deux ont fonctionné depuis la date de création du nouveau fonds. La ligne bleue est le nouveau Fonds indiciel international à rendement élevé de dividendes, et la ligne orange est l'ancien fonds international de valeur.

Comme vous pouvez le voir, ils se sont suivis très étroitement.

En ce qui concerne les différences, le nouveau fonds affiche un ratio de frais légèrement inférieur (0,30% pour les actions Admiral, contre 0,46% pour l'International Value Fund), ce qui est certainement une bonne chose.

De plus, contrairement au fonds existant géré activement, il n'y a aucune possibilité que le nouveau fonds indiciel dividende connaisse une surperformance ou une sous-performance en raison d'une bonne / mauvaise sélection de titres individuels. Personnellement, je vois cela comme une bonne chose. Mais d'autres peuvent être en désaccord s'ils sont plus optimistes quant à la valeur d'une gestion active à faible coût.

En d'autres termes, si vous recherchez un fonds international de grande capitalisation à ajouter à votre portefeuille, le nouveau fonds indiciel Vanguard International High Dividend Yield ressemble à un très bon choix. Je ne dirais pas, cependant, que c'est quelque chose de particulièrement révolutionnaire comparé aux offres plus anciennes de Vanguard.

* Brève description: J'ai récemment rencontré cet article de Rick Ferri, qui fait un excellent travail en expliquant pourquoi la prime de valeur peut être directement liée aux dividendes.

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